GOOG — Alphabet Class C

В преддверии отчета Nvidia (NVDA) автор видит последний шанс для игры на росте благодаря сильному квартальному прогнозу и марже около 75%, но после этого советует инвесторам выйти из акций из-за ускорения перехода на ASIC и удешевления вычислений

Прогноз: акции Micron Technology (MU) взлетят после отчёта Nvidia (NVDA), поскольку рост капитальных расходов облачных гигантов (Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Oracle) и дефицит HBM-памяти напрямую увеличат спрос на продукцию Micron. Ожидается, что сильный отчёт NVDA 26 августа подтвердит устойчивость всей AI-цепочки, сделав MU бенефициаром второго порядка из-за монопольного положения в сегменте high-bandwidth memory

Грег Абель вложил $23,5 млрд в девять акций, впервые с 2022 года сделав Berkshire Hathaway чистым покупателем, при этом лучшей идеей в портфеле называются бумаги Alphabet, которая получила самую крупную долю среди всех новых вложений. Покупки включают ставку на восстановление ипотечного рынка через Lennar и D.R. Horton, а также диверсификацию за счет японских торговых домов, тогда как продажи составили лишь $3,7 млрд. Ключевой сигнал — переход к агрессивному накоплению активов под руководством Абеля, что говорит о высокой уверенности в недооценке выбранных секторов

Marvell and Google signed an expanded commercial agreement on July 29 to develop custom artificial intelligence silicon.

Broadcom остается более привлекательной покупкой, чем Marvell, несмотря на расширение партнерства Alphabet с последней, так как сделка Marvell затрагивает в основном компоненты и MediaTek, а не ключевую позицию Broadcom как главного дизайн-партнера по TPU до 2031 года. Рост Marvell на новостях может быть чрезмерным, учитывая размытие акций из-за варрантов, тогда как Broadcom выигрывает от расширения экосистемы TPU в долгосрочной перспективе

Australia’s bond market is drawing increased interest from overseas borrowers. That includes Google’s parent Alphabet Inc., which issued debt in the country for the first time in August to help fund its AI spending. The technology giant raised A$5.5 billion ($3.9 billion) by selling so-called Kangaroo bonds.

Главный вывод: статья объясняет, почему Alphabet остается фаворитом Баффетта в сфере ИИ благодаря сильным позициям в облачном бизнесе и финансовой подушке, что делает её привлекательной для долгосрочных инвесторов. Оценка влияния:

Alphabet через свою «дочку» Google за $10 млн покупает внутренние данные обанкротившейся Spirit Airlines для обучения ИИ, что сигнализирует о крайне агрессивной охоте за любыми массивами информации на фоне взрывного роста облачного бизнеса и конкуренции с Microsoft и Amazon. Ключевой риск для инвесторов — раздутая прибыль за счет бумаги SpaceX, без которой реальный EPS падает на 35%

Alphabet analysis: Cloud growth surges, CapEx drives near-term negative FCF, but valuation stays attractive. Click for more on GOOGL stock.

Berkshire Hathaway увеличила позицию в Alphabet на $17 млрд, сделав ее третьим по величине активом портфеля, и нарастила вложения в Delta Air Lines и застройщиков, что поддержало эти бумаги на премаркете; Meta возвращается в суд по иску 29 генпрокуроров, что несет серьезные юридические риски для компании; на фоне этих новостей фьючерсы на S&P 500 торгуются смешанно после трех недель роста. Оценка влияния на активы: