AMD — AMD

Акции Dick's Sporting Goods рухнули на 27% из-за слабой выручки, в то время как Marvell и AMD выросли на 5% на фоне повышения целевых цен и апгрейдов, а Kura Oncology прибавила почти 10% после покупки акций CEO. Общая динамика смешанная, но технологический сектор выглядит сильнее ритейла, что указывает на ротацию капитала в чипы и биотех. Оценка для общего рынка:

Главное: рынок отыгрывает вчерашнее падение на фоне надежд на сильную отчетность Nvidia, при этом аналитики улучшают прогнозы по чипам и софту, но снижают по памяти и ритейлу, а политическое давление на дата-центры становится новым фактором риска

Главное из обзора аналитиков: инвестбанки повышают рейтинги и целевые цены по ряду технологических и промышленных компаний, выделяя NVIDIA, AMD и Netflix как ключевых бенефициаров роста, тогда как для SpaceX и Coinbase конкретных рекомендаций в статье не приводится, а оценки Moderna улучшены после волны пересмотров. Общий настрой позитивный, но точечные даунгрейды (Five Below) сдерживают энтузиазм, что в краткосрочной перспективе скорее нейтрально для рынка в целом.

Статья выделяет три технологических ETF, способных обогнать S&P 500 за счет фокуса на ИИ-инфраструктуре: Roundhill Memory ETF (DRAM), iShares Semiconductor ETF (SOXX) и третий фонд, который не назван в тексте, но подразумевается из контекста. Ключевой драйвер — дефицит памяти и рост цен, что подтверждает аналитик Дэн Айвз, прогнозируя дальнейшее превосходство чипмейкеров над широким рынком. Однако автор предупреждает о волатильности после сильного ралли, советуя инвесторам учитывать высокие комиссии и концентрацию портфеля. ^GSPC, AVGO, MU, NVDA, DRAM, SOXX, AMD.

Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) has finally landed the kind of AI customers investors spent years waiting for.

SemiAnalysis put real coding-agent traffic through an open benchmark. On one GLM 5.3 configuration Nvidia runs 5x cheaper than AMD, and the gap sits in serving software.

AMD направляет более $10 млрд в Тайвань на расширение экосистемы advanced packaging и субстратов через TSMC, что снимает ключевое узкое место для масштабирования ИИ-продуктов (Helios) и снижает зависимость от одного партнера. Инвестиции до 2029 года повышают шансы AMD конвертировать растущий спрос в реальные продажи, но эффект растянут во времени

AI compute isn’t just chips. It’s a bet on how long hardware keeps earning, and Nvidia will support that bet only case by case, up to 25% of a deal.

Крупнейшие технологические корпорации скрывают около $3 трлн обязательств по ИИ-инфраструктуре за балансом, что втрое превышает их официальный долг и включает $1,9 трлн контрактов на закупку чипов и $1,2 трлн арендных обязательств, при этом Meta маскирует долг по центрам обработки данных через партнерство с Blue Owl Capital. META, GOOG, MSFT, AMZN, ORCL, NVDA, AVGO, AMD, SPCX

Broadcom остается более привлекательной покупкой, чем Marvell, несмотря на расширение партнерства Alphabet с последней, так как сделка Marvell затрагивает в основном компоненты и MediaTek, а не ключевую позицию Broadcom как главного дизайн-партнера по TPU до 2031 года. Рост Marvell на новостях может быть чрезмерным, учитывая размытие акций из-за варрантов, тогда как Broadcom выигрывает от расширения экосистемы TPU в долгосрочной перспективе